199^ 1997 Kortlopende schulden De schulden met een looptijd van ten hoogste één jaar zijn: Aflossingsverplichtingen 1999 van overige obligatie-en onderhandse leningen 84.402 92.296 Kredietinstellingen 389.751 384.201 Leveranciers 906.900 902.656 Belastingen en premies sociale verzekeringen 487.376 461.818 Dividend 128.725 106.385 Deposito's 290.515 260.901 Pensioenen 295 1.214 Schulden aan niet-geconsolideerde deelnemingen 14.567 15.040 Overige schulden 318.042 293.215 Overlopende passiva 597.065 531.936 3.217.638 3.049.662 Ten behoeve van de overheid in een aantal landen zijn krediet- hypotheken op materiële vaste activa gegeven van NLC 245 miljoen (7997: NLC 32] miljoen) als zekerheid voor te betalen belastingen met name accijnzen voor bier, frisdranken en gedistilleerd alsmede voor te betalen invoerrechten. Niet uit de balans blijkende verplichtingen in miljoenen guldens Huur-en operationele lease-overeenkomsten 78 105 Activa in bestelling voor zover niet opgenomen onder materiële vaste activa 129 192 Meerjarige inkoopcontracten grondstoffen 138 145 Aansprakelijkstellingen 470 433 Overige niet uit de balans blijkende verplichtingen 46 75 Financiële instrumenten in miljoenen guldens Contractwaarde per 31 december Valutadekkingsinstrumenten US-dollar 946 827 Valutadekkingsinstrumenten andere vreemde valuta's 817 865 Rentedekkingsinstrumenten 782 673 Bij de gewone bedrijfsuitoefening wordt gebruik gemaakt van financiële instrumenten om de gevolgen vanfuctuaties in wisselkoersen en rentevoet op de resultaten te beheersen. De belangrijkste inkomende stroom van vreemde valuta luidt in US-dollars en wordt gegenereerd door export activiteiten. De verwachte netto geldstroom in US-dollars, die op jaarbasis circa US 560 miljoen bedraagt, wordt geruime tijd van tevoren door een combinatie van termijntransacties en opties ingedekt. Dit beleid leidt ertoe dat de exportopbrengsten en -resultaten minder gevoelig worden voor korte termijn fluctuaties in de koers van de Amerikaanse dollar en dat lange termijn fuctuaties met vertraging tot uitdrukking komen in het resultaat. Tijdelijk overtollige liquiditeiten worden zoveel mogelijk centraal aangehouden en belegd in bankdeposito's in Nederlandse guldens met een looptijd van maximaal een jaar. Het risico van vermindering van de rente-inkomsten op deze deposito's dooreen daling van de rentevoet wordt voor circa 35% afgedekt door het gebruik van rente-instrumenten. De rente-instrumenten omvatten interest rate swaps, forward rate agreements en caps en floors. De uitvoering van het valuta- en rentebeleid is gebonden aan een nauwkeurig omschreven beleid en aan strikte regels. Er wordt gebruik gemaakt van een beperkt aantal tegenpartijen met een uitstekende kredietwaardigheid. De activiteiten worden nauwkeu rig getoetst, onafhankelijk van de uitvoering. HEINEKEN N. V. JAARREKENING 19 9 8 61

Jaarverslagen en Personeelsbladen Heineken

Jaarverslagen | 1998 | | pagina 62