Geconsolideerd kasstroomoverzicht
in duizenden guldens
1996 1995
Kasstroom uit operationele activiteiten
Bedrijfsresultaat 1.011.662 1.005.814
Resultaat van niet-
geconsolideerde deelnemingen 68.173 49.664
Afschrijvingen en waardeveranderingen 625.535 555.921
Mutaties in voorzieningen 61.947 10.754
Werkkapitaal -31.575 98.897
Kasstroom uit bedrijfsoperaties 1.735.742 1.721.050
Betaalde en ontvangen rente -26.651 14.695
Betaalde belastingen over de winst -521.297 -326.031
Kasstroom uit
operationele activiteiten 1.187.794 1.409.714
Betaalde dividenden -206.111 -176.693
Contant dividend bij herkapitalisatie - -27.875
Kasstroom uit operationele
activiteiten na betaalde dividenden 981.683 1.205.146
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Materiële vaste activa -871.983 -563.344
Geconsolideerde deelnemingen -820.091 -92.923
Niet-geconsolideerde deelnemingen -66.715 -74.502
Overige financiële vaste activa -92.664 -27.286
-1.851.453 - 758.055
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Opgenomen langlopende schulden 375.745 78.741
Aflossing langlopende schulden -149.666 -254.121
Ontvangen investeringsfaciliteiten 17.983 20.991
244.062 -154.389
Netto kasstroom -625.708 292.702
Overige mutaties in de geldmiddelen:
Wijziging in de consolidatie -84.567 -13.059
Koerswijzigingen 37.551 -42.807
Mutatie saldo geldmiddelen -672.724 236.836
Het saldo geldmiddelen bestaat uit:
Liquide middelen 1.402.940 2.027.405
Effecten 225.404 127.456
Schulden aan kredietinstellingen -651.423 -505.216
Stand per 31 december 976.921 1.649.645
HEINEKEN N.V.
19 9 6
JAARREKENING
48
49