Herkomst en
besteding
der middelen
1990 1989
Herkomst
Groepswinst na belastingen 361.609 337.843
Afschrijvingen en waardeveranderingen 543.976 455.000
Mutaties in voorzieningen 80.430 104.980
Cash flow 986.015 897.823
in duizenden guldens
Besteding
Investeringen minus desinvesteringen in
materiële vaste activa
557.682
570.680
Investeringen minus desinvesteringen in
financiële vaste activa
21.468
62.251
Uitbreiding belangen in geconsolideerde
deelnemingen
18.825
104.664
Mutatie werkkapitaal exclusief liquide
middelen, effecten en schulden aan
kredietinstellingen
71.087
52.699
669.062
790.294
Betaalde dividenden
136.474
107.349
Contant dividend bij herkapitalisatie
17.842
805.536 915.485
Financiering
Saldo van herkomst en besteding 180.479 17.662
Aandeel van derden in de emissie van
dochtermaatschappijen - 2.178
Opgenomen langlopende schulden 188.643 228.315
Ontvangen investeringsfaciliteiten 9.626 16.245
378.748 229.076
Aflossing langlopende schulden 141.735 146.708
Mutatie liquide middelen, effecten en
schulden aan kredietinstellingen 237.013 82.368
Het saldo liquide middelen, effecten en
schulden aan kredietinstellingen bestaat uit:
Liquide middelen 954.385 613.651
Effecten 50.914 62.832
Schulden aan kredietinstellingen 397.879 306.076
Stand per 31 december 607.420 370.407
Mutaties als gevolg van herwaardering en
wijzigingen in de omvang van de consolidatie
zijn, met uitzondering van het werkkapitaal, in
bovenstaand overzicht geëlimineerd.
55